Renditerechner
Performance, jährliche Rendite und IRR aus Ein-/Auszahlungen.
Deine Eingaben
Annualisierte Rendite p.a.
7.99 %
Stark — Aktien-Welt-Schnitt wird übertroffen.
Gesamt-Performance
85.00 %
Plus 17.000,00 € über 8 Jahre
Aufschlüsselung Gesamtwert
- Eingezahlt20.000 € (54%)
- Gewinn17.000 € (46%)
Die annualisierte Rendite ist die einzig vergleichbare Kennzahl über unterschiedliche Laufzeiten. Bei unregelmäßigen Ein-/Auszahlungen liefert sie nur eine Näherung — der echte IRR (interner Zinsfuß) erfordert den Cashflow-Zeitstrahl.
Was bedeutet das Ergebnis?
So liest du dein Ergebnis
< 2 % p.a.
Inflations-Unterdeckung
Real verlierst du Kaufkraft. Bei klassischen Tagesgeld- oder Lebensversicherungs-Verträgen ohne Garantieüberschuss üblich. Lass die Verträge prüfen — der Wechsel in einen Welt-ETF kann nach Steuern 3–5 Prozentpunkte mehr bringen.
2–5 % p.a.
Schwache Realrendite
Inflation knapp gedeckt, aber kein echter Vermögensaufbau. Typisch für Anleihen-ETFs und konservative Mischfonds. OK für die Sicherheitsquote (20–30 %), nicht für die Hauptposition.
5–9 % p.a.
Solide Aktien-Rendite
Der historische Korridor für Welt-Aktien-ETFs. Wer hier konstant landet, baut über 25–30 Jahre signifikantes Vermögen auf. Realrendite ca. 3–7 % — gut.
> 9 % p.a.
Übergewinn / Konzentration
Über lange Sicht selten nachhaltig. Meist Folge von Einzelaktien-Wetten oder Hot-Cycle-Branchen (Tech 2019–2021). Wer hier landet, sollte Diversifikation prüfen — sonst kommt der Drawdown.
Annualisierte Rendite (CAGR) ist robust gegen Laufzeitunterschiede, aber blind gegen Drawdowns. Bei volatilen Investments zusätzlich Volatilität und Maximum Drawdown ansehen.
Rendite-Erwartungen 2026
MSCI World 1970–2024
7,5 % p.a.
Brutto, vor Inflation
S&P 500 1957–2024
~ 10,2 % p.a.
inkl. Reinvestition
Anleihen-ETF DE
3–4 % p.a.
Staatsanleihen Euro-Zone
Tagesgeld 2026
2,5–3,5 %
Direktbanken
Inflation langfristig
~ 2 % p.a.
Realrendite zählt — 7,5 % – 2 % = 5,5 %
Spitzen-Rendite Gold
~ 5,5 % p.a.
1971–2024 in Euro
✎
Beispielrechnung: 10.000 € → 18.500 € in 8 Jahren
Anfangsinvestition10.000 €
Endwert18.500 €
Laufzeit8 Jahre
Zwischeneinzahlungenkeine
Ausschüttungenthesauriert
Annualisierte Rendite (CAGR)
7,99 % p.a.
Total Return: +85 %
Performance: (18.500 − 10.000) / 10.000 = 85 %. Annualisiert: (1,85)1/8 − 1 = 7,99 % p.a. Bei einer Inflation von 2 % p.a. ergibt das eine Realrendite von ca. 5,9 % — sehr gutes Ergebnis, entspricht in etwa der historischen MSCI-World-Performance. Nach 26,375 % Abgeltungssteuer auf den Gewinn (8.500 €) bleiben ca. 16.260 € netto, also eine annualisierte Netto-Rendite von ca. 6,3 %.
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Typische Fehler bei der Eingabe
- Performance mit p.a. verwechseln„30 % Rendite" — über welchen Zeitraum? 30 % in 1 Jahr (= 30 % p.a.) ist großartig, 30 % in 10 Jahren (= 2,66 % p.a.) ist Inflations-Niveau. Immer in annualisierter Rendite vergleichen.
- Steuern und Kosten ignorierenBrutto-Renditen aus Prospekten enthalten weder Ordergebühren noch TER noch Abgeltungssteuer. Realistische Netto-Rendite bei Aktien-ETFs: Bruttorendite − 0,2 % TER − ca. 1,5 Prozentpunkte Steuer (auf Gewinne).
- Sparpläne wie Einmalanlagen rechnenWenn du monatlich nachkaufst, ist deine echte Rendite NICHT die Brutto-Performance des Endbestands gegenüber der ersten Einzahlung. Du brauchst eine IRR-Rechnung (oder den Sparrechner mit monatlichen Cashflows).
- Volatilität ausblendenEine annualisierte Rendite von 7 % kann -30 % im Jahr 1 und +50 % im Jahr 2 enthalten. Wer in der ersten Talsohle verkauft, sieht die 7 % nie. Immer auch Max-Drawdown und Sharpe-Ratio anschauen.
Performance vs. annualisierte Rendite
Zwei Kennzahlen, die häufig verwechselt werden — beide sagen etwas Anderes aus:
- Performance (Total Return): (Endwert + Ausschüttungen − Einzahlungen) / Einzahlungen — die kumulative Rendite über die gesamte Laufzeit. Sagt aber nichts darüber aus, wie schnell sie erzielt wurde.
- Annualisierte Rendite: (1 + Performance)1/n − 1 — die jährliche Rendite, die zur gleichen Performance führen würde. Damit lassen sich Investments unterschiedlicher Laufzeit fair vergleichen.
Beispiel: 30 % Performance über 5 Jahre = 5,39 % p.a. annualisiert. 30 % Performance über 10 Jahre = 2,66 % p.a. annualisiert.
Worauf achten?
- Brutto vs. Netto: Steuern (26,375 % Abgeltungssteuer) drücken die Rendite — Netto ~70 % vom Brutto.
- Realrendite: Inflation abziehen — 7 % Brutto bei 2 % Inflation sind real 5 %.
- IRR-Näherung: Bei unregelmäßigen Ein-/Auszahlungen (Sparplan + Sondereinzahlung + Teilverkauf) liefert die annualisierte Rendite nur eine Näherung.
- Volatilität ignoriert: Eine Rendite von 7 % p.a. kann -30 % im Jahr 1 und +50 % im Jahr 2 enthalten — Risikomaße wie Sharpe-Ratio sagen mehr.
So setzt du das praktisch um
- 1. Rendite einordnen: Vergleiche deine Werte mit dem MSCI World (~7,5 % p.a. langfristig) — alles unterhalb sollte einen Grund haben (Sicherheit, Liquidität).
- 2. Zinseszins simulieren: Mit dem Zinseszinsrechner siehst du, was deine Rendite über 20–30 Jahre bewirkt.
- 3. Dividenden-Strategie prüfen: Bei Aktien fließt ein Teil der Rendite über Dividenden — siehe Dividenden-Rechner.
- 4. Depot-Kosten reduzieren: 1 % Ordergebühr pro Jahr frisst dir 25 % vom Endkapital über 30 Jahre. Vergleichbares im Depot-Vergleich.
Häufige Fragen
Performance oder Rendite p.a. — was ist richtiger?
Beides hat seine Berechtigung. Performance zeigt das, was du de facto verdient hast. Annualisierte Rendite (Rendite p.a.) ist die einzige Kennzahl, mit der du verschiedene Investments unterschiedlicher Laufzeit fair vergleichen kannst.
Was ist der Unterschied zur IRR?
IRR (Internal Rate of Return) ist die genaueste Rendite-Kennzahl bei unregelmäßigen Cashflows — sie diskontiert jede Ein-/Auszahlung exakt zum Zeitpunkt des Cashflows. Unsere annualisierte Rendite nimmt den Durchschnitt und ist eine sehr gute Näherung.
Wie wirkt sich die Inflation aus?
Bei 2 % Inflation und 6 % Bruttorendite bleiben real ~4 % übrig — das ist die Kaufkraft-Steigerung. Beim langfristigen Vermögensaufbau immer in Realrenditen denken, sonst wirst du böse überrascht.
Warum ist meine Rendite niedriger als die im Fonds-Prospekt?
Fonds-Renditen sind oft Brutto und ohne Steuern, Ordergebühren oder Spread. Deine reale Rendite kann 1–2 Prozentpunkte darunter liegen — TER, Bid-Ask-Spread und Abgeltungssteuer machen den Unterschied.
Was ist eine gute Aktienrendite langfristig?
Der MSCI World hat 1970–2024 ca. 7,5 % p.a. brutto geliefert. S&P 500 sogar 10,2 % p.a. (1957–2024 inkl. Reinvestition). Realistisch sind 5–8 % p.a. langfristig — alles darüber ist außergewöhnlich, alles darunter (Anleihen, Mischfonds) hat seinen Platz nur als Beimischung.
Wie berechne ich die Rendite mit Sparplan?
Du brauchst die interne Rendite (IRR / Money-Weighted Return), die alle Cashflows zum Zeitpunkt der Einzahlung diskontiert. Eine einfache Näherung: durchschnittliches Kapital × Jahre = Brutto-Volumen, dann (Endwert − Einzahlungen) / Brutto-Volumen ≈ Rendite p.a. Genau geht es nur mit Excel/IRR-Funktion oder unserem Sparrechner.
Was ist Total Return im Unterschied zur Kursrendite?
Total Return = Kursveränderung + Ausschüttungen (Dividenden / Zinsen). Eine Aktie mit 5 % Kursplus und 3 % Dividende hat 8 % Total Return. Bei thesaurierenden ETFs ist Total Return = Kursveränderung, weil Ausschüttungen automatisch reinvestiert werden.
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